Nos
solutions

pour vous accompagner dans votre
développement

Le flexiterme

Entreprise exportatrice ou importatrice, vous avez des échéances de paiement incertaines et une connaissance imprécise de la date d'utilisation de votre couverture de change.

Notre solution FLEXITERME vous assure un cours unique d'achat ou de vente de devises avec des possibilités de levées.

Les principes de base

Les principes de base

Stratégie de couverture fonctionnant comme une enveloppe de devises à cours garanti dans laquelle l'entreprise vient puiser à tout moment, à partir de la date de départ du contrat et jusqu'à maturité. Cette solution vous procure les mêmes garanties que le change à terme avec en plus la possibilité de couvrir un courant d'affaires et d'adapter l'utilisation des devises courantes aux dates effectives des règlements.

Le cours est unique.

Vous bénéficiez ainsi d'une protection contre un risque de décalage des points de terme.

Le montant minimum d'un retrait est de 30 000 EUR en contrevaleur (30 000 USD si contrat sur EUR/USD).
 

Vos besoins

Vos besoins

    • Le Flexiterme a été conçu pour les entreprises importatrices ou exportatrices ayant des échéances de paiement incertaines, et une connaissance imprécise de la date d'utilisation de leur couverture de change.
    • Le Flexiterme couvre les opérations pour un montant non plafonné.
    • Le contrat est personnalisable avec une durée variant selon la devise traitée avec possibilité de départ différé.
    • Les devises utilisables sont : EUR, USD, JPY, GBP, CHF, SEK, NOK, CAD, AUD, NZD pour une durée maximale de 3 ans et MXN, PLN TRY, ZAR vs EUR ou USD pour une durée maximale de 12 mois.
Avantages

Avantages

  • Cours de change connu dès la mise en place du contrat et pour une durée définie.
  • Possibilité de procéder à des levées anticipées sur la base du cours du contrat sans incidence de points de terme.
  • Pas de prime à payer.
     
Limites

Limites

  • Le Flexiterme ne permet pas de profiter d'une amélioration du cours.
  • A l'échéance, la position doit obligatoirement être soldée et ne peut être reportée.
  • En cas d'annulation anticipée de la couverture, la soulte à percevoir ou à verser sera fonction des conditions de marché du moment.
Exemple

Exemple

L'entreprise a signé un contrat d'achat qui l'amènera à payer 2 M$ à son fournisseur entre le 15 mai et le 15 juillet 2017. Elle met en place un flexiterme acheteur d'USD pour 2M$, avec une date de départ au 15 mai 2017 et une échéance au 15 juillet 2017 au cours de 1,1325. L'entreprise aurait pu choisir un départ immédiat mais la date de départ décalée correspond à son besoin et lui permet de bénéficier d'une partie du report de l'EUR (dans notre exemple : EUR/USD = 1,1288 au comptant et 1,1425 à terme).

Nos plus

Fort d'un réseau de 19 salles de marchés dans le monde, dont 5 centres de liquidité à Londres, Paris, New York, Hong Kong et Tokyo, le groupe Crédit Agricole vous apporte la maîtrise de vos cours de change :

  • en offrant des solutions clés en main sur plus de 100 devises
  • en vous proposant une gamme complète de produits qui réponde à vos besoins (simples & complexes, de couverture ou d'optimisation)
  • en mettant à votre disposition ses spécialistes marchés en région et ses experts localisés dans plus de 40 pays.

 

De l'initiation au dénouement de vos opérations, nous vous accompagnons tout au long de vos transactions :

  • en diagnostiquant en amont avec vous les expositions potentielles liées à votre développement,
  • en élaborant avec vous un programme de couvertures adaptées à votre situation ainsi qu'à votre stratégie et à votre profil d'investisseur,
  • en exécutant vos ordres aux meilleures conditions,
  • en assurant un suivi dynamique pour vous proposer des adaptations en fonction de l'évolution des conditions de marché.

Rechercher une fiche pays