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solutions

pour vous accompagner dans votre
développement

Achat d'option Call et Put

Entreprise importatrice ou exportatrice, vous souhaitez pouvoir bénéficier de l’assurance d’un cours de conversion garanti minimal tout en profitant pleinement de l’amélioration potentielle du cours de la devise.

Optez pour la solution d’achat d’option CALL ou option PUT du groupe Crédit Agricole.

Les principes de base

Les principes de base

  • Un achat de Call USD (droit d’acheter les USD) permet de se garantir un cours d’achat d’USD tout en pouvant profiter d’une dépréciation de la devise.
  • Un achat de Put USD (droit de vendre les USD) permet de se garantir un cours de vente d’USD tout en pouvant profiter d’une appréciation de la devise.
  • L’achat d’un Call (option d’achat) donne le droit et non l’obligation, d’acheter un notionnel défini de devise, à un cours déterminé (K) et à une date déterminée (option européenne) ou pendant une période donnée (option américaine) moyennant le paiement d’une prime.
  • L’achat d’un Put (option de vente) donne le droit et non l’obligation de vendre un notionnel défini de devise, à un cours déterminé (K) et à une date déterminée (option européenne) ou pendant une période donnée (option américaine) moyennant le paiement d’une prime.
Vos besoins

Vos besoins

    • Vous êtes une entreprise importatrice ou exportatrice et vous souhaitez bénéficier d’une assurance.
    • Vous recherchez un contrat personnalisable (notionnel, maturité, cours).
Avantages

Avantages

  • Le Call garantit un cours d’achat maximum de la devise et permet de bénéficier de sa dépréciation sans restriction.
  • Le Put garantit un cours de vente minimum de la devise et permet de bénéficier de son appréciation sans restriction.
Illustration

Illustration

Achat de Call EUR/Put USD @ 1.1000 :

Débouclement

A l’échéance (option européenne) ou à tout moment (option américaine) :

  • Si EURUSD > K, le détenteur du Call EUR peut acheter l’EUR (et vendre l’USD) au cours de 1,1000 (le détenteur de l’option va exercer son option de cours garanti)
  • Si EURUSD ≤ K, le détenteur du Call EUR peut profiter d’acheter l’EUR (et vendre l’USD) au cours du moment (aucun gain à exercer l’option).

 

Achat de Put EUR/Call USD @ 1.1000 :

A l’échéance (option européenne) ou à tout moment (option américaine) :

  • Si EURUSD < K, le détenteur du Put EUR peut vendre l’EUR (et acheter l’USD) au cours de 1,1000 (le détenteur de l’option va exercer son option de cours garanti)
  • Si le Spot ≥ K, le détenteur du Put peut vendre l’EUR (et acheter l’USD) au cours du moment (aucun gain à exercer l’option).

Nos plus

Fort d'un réseau de 19 salles de marchés dans le monde, dont 5 centres de liquidité à Londres, Paris, New York, Hong Kong et Tokyo, le groupe Crédit Agricole vous apporte la maîtrise de vos cours de change :

  • en offrant des solutions clés en main sur plus de 100 devises
  • en vous proposant une gamme complète de produits qui réponde à vos besoins (simples & complexes, de couverture ou d'optimisation)
  • en mettant à votre disposition ses spécialistes marchés en région et ses experts localisés dans plus de 40 pays.

 

De l'initiation au dénouement de vos opérations, nous vous accompagnons tout au long de vos transactions :

  • en diagnostiquant en amont avec vous les expositions potentielles liées à votre développement,
  • en élaborant avec vous un programme de couvertures adaptées à votre situation ainsi qu'à votre stratégie et à votre profil d'investisseur,
  • en exécutant vos ordres aux meilleures conditions,
  • en assurant un suivi dynamique pour vous proposer des adaptations en fonction de l'évolution des conditions de marché.

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