Combinaison de Call et Put : Tunnel
Entreprise importatrice ou exportatrice, vous souhaitez vous couvrir contre l'évolution défavorable du cours d'une devise, tout en vous laissant l'opportunité de profiter de l'amélioration des cours jusqu'à un certain seuil.
Optez pour la solution TUNNEL du groupe Crédit Agricole.
Les principes de base
- Le tunnel encadre le cours de conversion d'une devise à terme entre un cours minimum et un cours maximum.
- Le tunnel permet de garantir un cours de conversion d'une devise à une date définie, tout en profitant d'une évolution favorable du cours jusqu'à une limite définie.
- Le cours de conversion n'est connu qu'à l'échéance, il sera fonction du cours de la devise à l'échéance par rapport au cours de conversion maximum et minimum définis dans le cadre du Tunnel.
- Quoiqu'il arrive le cours de conversion ne pourra pas être supérieur au cours de conversion maximum, ni inférieur au cours de conversion minimum définis dans le cadre du Tunnel.
Vos besoins
- Vous êtes une entreprise importatrice ou exportatrice qui souhaite se couvrir contre l'évolution défavorable du cours d'une devise, tout en se laissant l'opportunité de profiter jusqu'à un certain seuil de l'amélioration de ce cours.
- Vous recherchez un contrat personnalisable (notionnel, maturité, cours, ratio).
Avantages
- Vous connaissez votre cours minimum de conversion.
- Vous pouvez bénéficier d'une variation de la parité en votre faveur jusqu'à une certaine limite.
- Stratégie à prime nulle.
Limites
- Vous ne pouvez pas bénéficier d'une variation de la parité en votre faveur au-delà d'une certaine limite.
- Le cours minimum de conversion est dégradé par rapport au cours à terme classique.
Illustration
A l'échéance :
- Si fixing EURUSD > Barrière Haute, vous achetez le notionnel USD contre EUR au Cours maximum.
- Si Barrière Haute > fixing EURUSD > Barrière Basse, il n'y a aucun échange de devise au titre de la stratégie. Vous êtes libre d'acheter au cours spot.
- Si fixing EURUSD < Barrière Basse, vous achetez le notionnel USD contre EUR au Cours minimum.
Nos plus
Fort d'un réseau de 19 salles de marchés dans le monde, dont 5 centres de liquidité à Londres, Paris, New York, Hong Kong et Tokyo, le groupe Crédit Agricole vous apporte la maîtrise de vos cours de change :
- en offrant des solutions clés en main sur plus de 100 devises
- en vous proposant une gamme complète de produits qui réponde à vos besoins (simples & complexes, de couverture ou d'optimisation)
- en mettant à votre disposition ses spécialistes marchés en région et ses experts localisés dans plus de 40 pays.
De l'initiation au dénouement de vos opérations, nous vous accompagnons tout au long de vos transactions :
- en diagnostiquant en amont avec vous les expositions potentielles liées à votre développement,
- en élaborant avec vous un programme de couvertures adaptées à votre situation ainsi qu'à votre stratégie et à votre profil d'investisseur,
- en exécutant vos ordres aux meilleures conditions,
- en assurant un suivi dynamique pour vous proposer des adaptations en fonction de l'évolution des conditions de marché.
