Nos
solutions

pour vous accompagner dans votre
développement

Le Flexigain

Entreprise exportatrice ou importatrice, vous avez une incertitude sur les dates de règlement avec vos partenaires clients et fournisseurs, et vous souhaitez vous couvrir contre le risque de change ?

La solution Flexigain du Crédit Agricole vous garantit un cours de change unique d’achat ou de vente d’une devise sur une période donnée.

Les principes de base

Les principes de base

Le Flexigain est un contrat qui vous garantit - sur la base d’un volume de devises et d’une période d’utilisation que vous définissez - un cours de change unique qui correspond au niveau du cours spot de la mise en place du contrat.

Les points de terme sont appliqués sous forme d’intérêts créditeurs ou débiteurs en Euros, basés sur le différentiel de taux au jour le jour des devises objets du contrat, payé tous les mois, et calculé prorata temporis sur la partie résiduelle de la couverture.

A tout moment, vous pouvez effectuer un tirage total ou des tirages partiels, dans la limite et jusqu’à l’échéance du contrat.
 

Vos besoins

Vos besoins

    • Le Flexigain a été conçu pour les entreprises importatrices ou exportatrices ayant des échéances de paiement incertaines, et une connaissance imprécise de la date d’utilisation de leur couverture de change.
    • Le Flexigain couvre les opérations d’un montant de 40 000$ à 1 500 000$ (ou sa contre-valeur).
    • Le contrat est personnalisable avec une durée allant de 2 jours à 1 an.
    • Contrat valable pour les devises : USD, GBP, JPY, CAD, CHF.
Avantages

Avantages

  • Cours de change connu dès la mise en place du contrat et pour une durée définie.
  • Possibilité de procéder à des levées anticipées partielles ou totales à tout moment sans contrainte sur la base du cours du contrat.
  • Pas de prime à payer.
Limites

Limites

  • Le Flexigain ne permet pas de profiter d’une amélioration du cours.
  • A l’échéance, le contrat est automatiquement soldé et ne peut être reporté.
  • En cas d’annulation anticipée de la couverture, la soulte à percevoir ou à percevoir ou à verser sera fonction des conditions de marché du moment.
     
Exemple

Exemple

Exemple de calcul des intérêts créditeurs/débiteurs

Flexigain acheteur USD/EUR pour 100 000 $, souscription en t0 pour 12 mois, cours comptant en t0 = cours garanti = 1.2000

Taux J/J en EUR 0.48%
Taux J/J en USD 0.15%

Intérêts créditeurs USD = (100 000 USD / 1.2000) * 0.15% / 360 = 0.35 EUR
Intérêts débiteurs EUR = (100 000 USD / 1.2000) * 0.48% / 360 = -1.11 EUR
Différentiel créditeur = 0.35 – (-1.11) EUR = 1.46 EUR

La somme des différentiels journaliers sera débitée ou créditée sur le compte EURO du client à la fin du mois.

Nos plus

Fort d'un réseau de 19 salles de marchés dans le monde, dont 5 centres de liquidité à Londres, Paris, New York, Hong Kong et Tokyo, le groupe Crédit Agricole vous apporte la maîtrise de vos cours de change :

  • en offrant des solutions clés en main sur plus de 100 devises
  • en vous proposant une gamme complète de produits qui réponde à vos besoins (simples & complexes, de couverture ou d'optimisation)
  • en mettant à votre disposition ses spécialistes marchés en région et ses experts localisés dans plus de 40 pays.

 

De l'initiation au dénouement de vos opérations, nous vous accompagnons tout au long de vos transactions :

  • en diagnostiquant en amont avec vous les expositions potentielles liées à votre développement,
  • en élaborant avec vous un programme de couvertures adaptées à votre situation ainsi qu'à votre stratégie et à votre profil d'investisseur,
  • en exécutant vos ordres aux meilleures conditions,
  • en assurant un suivi dynamique pour vous proposer des adaptations en fonction de l'évolution des conditions de marché.

Rechercher une fiche pays