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Pays-Bas

Données clés Changer de pays

Contexte politico-économique

La conjoncture économique

Les Pays-Bas sont la cinquième puissance économique de la zone euro et le troisième exportateur de biens et de services. Le pays est très ouvert au commerce et, par conséquent, à la conjoncture économique mondiale. Après une stagnation économique en 2023 (+0,1 %), la croissance du PIB réel au premier semestre 2024 a été volatile, principalement en raison des fluctuations du commerce net, qui est passé d'une situation fortement négative au premier trimestre à une situation fortement positive au deuxième trimestre. Après une contraction au premier semestre, la consommation privée au second semestre 2024 a bénéficié d'une forte croissance des salaires réels, les salaires contractuels augmentant de plus de 6 %, et d'un marché du travail tendu. La croissance de l'investissement s'est légèrement accélérée grâce à l'amélioration des conditions financières et à l'augmentation de l'investissement public. Dans l'ensemble, la croissance du PIB en 2024 a été estimée à 0,6 % par le FMI. À l'avenir, la consommation privée devrait continuer à augmenter, soutenue par une solide croissance des salaires, une baisse de l'inflation et des réductions d'impôts qui augmentent le revenu disponible réel des ménages. Les perspectives pour l'investissement des entreprises et le commerce devraient également s'améliorer, grâce à l'assouplissement des conditions financières et à un meilleur environnement extérieur. Le PIB réel devrait croître de 1,6 % en 2025 et de 1,8 % en 2026.

Selon le CBS, les recettes et les dépenses publiques ont toutes deux augmenté de 7 % au cours des trois premiers trimestres de 2024. Les recettes ont augmenté de plus de 24 milliards d'euros, sous l'effet d'une hausse de 22 milliards d'euros des primes et des taxes, tandis que les autres recettes ont augmenté de près de 2 milliards d'euros. Les dépenses totales ont également augmenté de près de 24 milliards d'euros, les prestations et les dépenses de santé représentant près de 14 milliards d'euros. En 2025, le déficit budgétaire devrait atteindre 1,9 %, en partie à cause d'une décision de justice exigeant des remboursements d'impôts (impact : 0,5 point de pourcentage) et des réductions de l'impôt sur le revenu dans les tranches inférieures. La hausse des investissements publics augmentera encore les dépenses (Commission européenne). La dette publique s'élevait à 42,3 % du PIB en 2023, bien que des déficits plus importants devraient faire passer le ratio de la dette à 45,1 % en 2025 et à 46,2 % en 2026, tout en restant inférieur à la moyenne de la zone euro. La position extérieure solide des Pays-Bas est due à des excédents élevés et récurrents de la balance des opérations courantes et à leur rôle de plaque tournante du commerce mondial. Entre 2020 et 2024, les excédents ont représenté en moyenne 8,4 % du PIB, reflétant une épargne intérieure élevée. Le secteur des entreprises, dominé par les multinationales et disposant d'actifs étrangers importants, soutient une position nette d'investissement international de 54,1 % du PIB en 2023 (Fitch Ratings). Statistics Netherlands (CBS) a indiqué que les prix à la consommation aux Pays-Bas ont augmenté de 3,3 % en 2024, contre 3,8 % en 2023, les prix du logement et du tabac étant les principaux moteurs de l'inflation. Pour cette année, le FMI prévoit une inflation de 2,3 %, suivie de 2 % en 2026.

Les Pays-Bas présentent un revenu par habitant très élevé, qui est réparti de manière relativement égale. Le PIB par habitant est supérieur à la moyenne de l'UE et a été estimé à 83 823 USD en 2024 (PPA - données FMI). Le marché du travail reste solide, avec un faible taux de chômage et plus de postes vacants que de demandeurs d'emploi. Toutefois, la croissance de l'emploi s'est ralentie. La croissance de la population active étant supérieure à la faible création d'emplois, le chômage devrait augmenter légèrement, passant de 3,9 % en 2024 à 4,2 % en 2025 et à 4,5 % en 2026 (FMI).

 
Indicateurs de croissance 2023 (E)2024 (E)2025 (E)2026 (E)2027 (E)
PIB (milliards USD) 1.154,691.218,401.272,961.325,691.372,99
PIB (croissance annuelle en %, prix constant) 0,10,61,61,81,8
PIB par habitant (USD) 64.82967.98470.60673.10575.297
Solde des finances publiques (en % du PIB) 0,1-1,1-2,3-2,7-2,9
Endettement de l'Etat (en % du PIB) 45,044,345,146,247,2
Taux d'inflation (%) 4,13,22,32,02,0
Taux de chômage (% de la population active) 3,63,94,24,54,7
Balance des transactions courantes (milliards USD) 113,79121,87128,01133,24139,50
Balance des transactions courantes (en % du PIB) 9,910,010,110,110,2

Source : FMI - World Economic Outlook Database , October 2021

Risque pays

Consultez l'analyse risque pays proposée par la Coface.

 

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Les principaux secteurs économiques

Le secteur agricole représente 1,7 % du PIB du pays et emploie 2 % de la population active (Banque mondiale, dernières données disponibles). Ce secteur produit des rendements élevés, notamment grâce à l'exploitation intensive des terres arables. Près de 60 % de la production est exportée, soit directement, soit par l'intermédiaire de l'industrie alimentaire, ce qui fait des Pays-Bas l'un des plus grands exportateurs de produits agricoles au monde : en 2023, les exportations de biens agricoles représentaient 123,8 milliards d'euros, soit une augmentation de 1,6 % par rapport à 2022. Les principales cultures exportées sont les céréales, les pommes de terre et les produits horticoles. Les Pays-Bas sont également le plus grand exportateur de fleurs au monde. Le nombre d'entreprises actives dans le secteur s'élève à 52 107 (recensement agricole). Selon les dernières données du CBS, le revenu du secteur agricole néerlandais a augmenté de 5,1 % en 2024, malgré une baisse de 1,2 % du volume de production. Les productions animale et végétale ont baissé respectivement de 0,7 % et de 1,4 %. La hausse des prix à la production (+0,2 %) et la baisse des coûts ont compensé cette diminution, la valeur totale de la production ayant baissé de 1 % pour s'établir à 41 milliards d'euros.

L'activité industrielle génère environ 18,7 % du PIB néerlandais et emploie 14 % de la main-d'œuvre. Parmi les principales activités, les secteurs de la chimie et du pétrole restent robustes, avec des acteurs majeurs comme Royal Dutch Shell qui alimentent d'importantes recettes d'exportation (les Pays-Bas sont également l'un des plus grands producteurs et distributeurs de pétrole et de gaz naturel). En outre, dans les industries de haute technologie, en particulier la fabrication de semi-conducteurs et de microélectronique sous la houlette d'ASML, les entreprises néerlandaises sont les leaders du marché mondial. Les secteurs de l'agroalimentaire et de l'ingénierie jouent également un rôle clé dans le maintien des performances industrielles du pays. La Banque mondiale estime que le secteur manufacturier représente à lui seul 11 % du PIB du pays. Les données du CBS montrent qu'en décembre 2024, la production corrigée du calendrier du secteur manufacturier néerlandais a chuté de 4,4 %, marquant ainsi 18 mois consécutifs sans croissance.

Les services représentent plus de 69,6 % du revenu national et emploient 84 % de la main-d'œuvre. Le secteur des services est principalement axé sur le transport, la distribution, la logistique, la banque et l'assurance, l'ingénierie de l'eau et les nouvelles technologies. Le pays est également le premier fournisseur européen de services de fret maritime, ce qui n'est pas surprenant puisque son économie dépend en grande partie des exportations. Le secteur bancaire néerlandais joue un rôle essentiel dans l'économie du pays, avec des actifs d'une valeur totale de 2 700 milliards d'euros, soit près de trois fois le PIB. Le secteur est très concentré, les six plus grandes banques détenant environ 85 % du total des actifs (Fédération bancaire européenne). La contribution du tourisme à l'économie néerlandaise a atteint 3,8 % en 2023, contre 3,5 % en 2022. La valeur ajoutée a augmenté dans tous les secteurs liés au tourisme, la contribution économique de l'industrie atteignant 36,7 milliards d'euros, soit une augmentation de 9 % par rapport à 2022 (corrigée des variations de prix) et se rapprochant des niveaux d'avant la pandémie de 2019 (CBS). En ce qui concerne le secteur du commerce de détail, le chiffre d'affaires total a augmenté de 2,1 % en 2024, soit la croissance la plus faible depuis dix ans, le volume des ventes ayant augmenté de 1,4 %. Les magasins non alimentaires ont progressé de 3,9 %, tandis que les magasins alimentaires ont enregistré une baisse de 1,0 %. Le chiffre d'affaires en ligne a augmenté de 5,8 %.

 
Répartition de l'activité économique par secteur Agriculture Industrie Services
Emploi par secteur (en % de l'emploi total) 1,9 14,1 84,0
Valeur ajoutée (en % du PIB) 1,7 18,7 69,6
Valeur ajoutée (croissance annuelle en %) -1,7 -2,6 0,9

Source : Banque Mondiale - Dernières données disponibles.

 
Indicateurs monétaires 20162017201820192020
Euro (EUR) - Taux de change annuel moyen pour 1 USD 0,940,890,850,890,88

Source : Banque Mondiale - Dernières données disponibles.

 

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Commerce extérieur

La prospérité néerlandaise a toujours reposé sur le commerce international et la situation géographique du pays en fait une plaque tournante du commerce européen, Rotterdam étant le plus grand port européen et le troisième au monde, avec plus de 465 millions de tonnes de marchandises traitées par an. Avec des industries et des services de haute technologie, le commerce extérieur est l'un des principaux piliers de l'économie néerlandaise, représentant un pourcentage impressionnant de 166 % du PIB (Banque mondiale - dernières données disponibles), l'une des économies les plus ouvertes et les plus tournées vers l'extérieur au monde. Selon les données du CBS, 23 % des exportations en 2023 seront constituées de machines et d'équipements, suivies par les produits manufacturés (20 %), les combustibles minéraux (18 %), les produits chimiques (16 %) et les aliments et boissons (13 %).  Le pays est également un grand exportateur de fleurs et de plantes, le secteur de l'horticulture contribuant de manière significative à l'économie néerlandaise. La plupart des ventes sont des réexportations, le pays jouant le rôle de plaque tournante du commerce européen ; par conséquent, les mêmes catégories de produits sont à l'origine des importations (les machines, les produits manufacturés et les combustibles minéraux représentent chacun 22 % des importations).

Comme le montrent les données du CBS, l'Allemagne était la principale destination en 2023, avec 22,7 % du total des exportations, suivie par la Belgique (11,6 %), la France (8,1 %), le Royaume-Uni (6,3 %) et les États-Unis (5,1 %). Les importations proviennent principalement d'Allemagne (16,8 %), des États-Unis (10,4 %), de Belgique (10,2 %), de Chine (8,4 %) et du Royaume-Uni (5,1 %). Le 1er septembre 2023, de nouvelles mesures de contrôle des exportations ont été introduites pour les équipements de fabrication de semi-conducteurs avancés, exigeant une autorisation nationale pour certaines exportations. Ces contrôles ont été étendus le 7 septembre 2024 pour couvrir d'autres types d'équipements.

Le pays a une balance commerciale structurellement positive pour les biens et les services, qui s'élève à environ 11,2 % du PIB pour 2023, selon la Banque mondiale. Après les valeurs d'importations et d'exportations sans précédent enregistrées en 2022 - dues à une hausse des prix de l'énergie - l'année 2023 a également été positive, avec des exportations s'élevant à 934,5 milliards de dollars contre 842 milliards de dollars d'importations. En ce qui concerne les services commerciaux, les exportations s'élèvent à 316,9 milliards USD (+10,1% en glissement annuel) et les importations à 297,1 milliards USD (+10% - données de l'OMC). Selon les derniers chiffres de l'Office national des statistiques, le volume des exportations a diminué de 0,3 % en glissement annuel au premier semestre 2024, tandis que les importations ont baissé de 2,5 %.

 
Valeurs du commerce extérieur 20192020202120222023
Importations de biens (millions USD) 635.678595.122757.380897.485842.051
Exportations de biens (millions USD) 708.596674.602840.032964.764934.568
Importations de services (millions USD) 265.608217.935248.990270.037297.137
Exportations de services (millions USD) 275.933228.572261.658287.656316.893

Source : Organisation mondiale du commerce (OMC) ; dernières données disponibles

Indicateurs du commerce extérieur 20192020202120222023
Commerce extérieur (en % du PIB) 160,7152,2163,2184,1165,9
Balance commerciale (hors services) (millions USD) 71.51270.93576.86658.00991.987
Balance commerciale (services inclus) (millions USD) 92.57695.751102.68391.872128.905
Importations de biens et services (croissance annuelle en %) 4,0-4,16,54,4-1,8
Exportations des biens et services (croissance annuelle en %) 2,8-3,86,94,4-0,5
Importations de biens et services (en % du PIB) 75,471,076,787,777,4
Exportations des biens et services (en % du PIB) 85,381,286,596,488,5

Source : Banque mondiale ; dernières données disponibles

Prévisions du commerce extérieur 20242025 (e)2026 (e)2027 (e)2028 (e)
Volume des exportations de biens et services (variation annuelle en %) 0,42,43,43,43,2
Volume des importations de biens et services (variation annuelle en %) 0,52,73,63,63,6

Source : IMF, World Economic Outlook ; Latest available data

Note : (e) Donnée estimée

 
La coopération économique internationale
Les Pays-Bas sont membres des organisations économiques internationales suivantes : FMI, Union européenne, CCI, OMC, G-10, OCDE, entre autres. Pour la liste complète des organisations économiques et autres organisations internationales auxquelles participent les Pays-Bas, cliquez ici. L'adhésion des Pays-Bas aux organisations internationales est également présentée ici.
Free Trade Agreements
La liste complète et actualisée des accords de libre-échange signés par les Pays-Bas peut être consultée ici.
 

Principaux pays partenaires

Principaux clients
(% des exportations)		 2023
Allemagne 22,7%
Belgique 11,7%
France 8,1%
Royaume Uni 6,3%
Etats-Unis 5,0%
Voir plus de pays 46,2%
Principaux fournisseurs
(% des importations)		 2023
Allemagne 16,9%
Etats-Unis 10,4%
Belgique 10,2%
Chine 8,3%
Royaume Uni 5,1%
Voir plus de pays 49,1%

Source : Comtrade, dernières données disponibles

 

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Le contexte politique

Les chefs de gouvernement
Roi : WILLEM-ALEXANDER (depuis le 30 avril 2013) - héréditaire
Premier ministre : Dick SCHOOF (depuis le 2 juillet 2024)
Les prochaines élections
Chambre des représentants : mai 2027
Sénat : novembre 2027
Le contexte politique actuel
Les Pays-Bas ont organisé des élections générales anticipées imprévues le 22 novembre 2023 pour choisir les membres de la Chambre des représentants. Initialement prévues pour 2025, les élections anticipées ont été provoquées par l'effondrement du quatrième cabinet Rutte le 7 juillet 2023, attribué à des divergences sur les politiques d'immigration entre les partis de la coalition, à savoir le VVD libéral, le D66 libéral-centriste, le CDA de centre-droit et le CU conservateur. Cette coalition est la quatrième d'affilée sous la direction de M. Rutte depuis 2010.
Le Parti pour la liberté (PVV) de Geert Wilders, parti d'extrême droite, a doublé le nombre de ses sièges, passant à 37, et est devenu le plus grand parti du Parlement après avoir remporté une victoire retentissante aux élections générales. Avec 25 sièges, l'alliance centriste Nouveau contrat social (NSC) prend la deuxième place, suivie de l'alliance socialiste GL/PvdA avec 20 sièges. Les anciens partis au pouvoir, tels que le VVD (24 sièges, moins 10), le D66 (9, moins 15) et le CDA (5, moins 10), ont tous subi des pertes importantes. Les opinions anti-islamiques de Wilders l'ont empêché de former une coalition. Finalement, en juillet 2024, une coalition composée du PVV, du VVD, du NSC et du BBB a été créée, avec le technocrate indépendant Dick Schoof au poste de premier ministre. La réduction de l'immigration et la révision des règles environnementales figurent parmi les principales priorités du gouvernement.
Les élections européennes de juin 2024 ont vu l'alliance GroenLinks-PvdA émerger comme le plus grand parti néerlandais, obtenant huit sièges. Le PVV, parti d'extrême droite, a fait des progrès significatifs, obtenant six sièges.
Les principaux partis politiques
Les Pays-Bas ont un parlement à deux niveaux, divisé en deux chambres. Les principaux partis/alliances représentés au parlement sont les suivants :

- Parti pour la liberté (PVV) : droite, nationaliste, connue pour ses positions fermes sur l'immigration. Le parti, dirigé par Geert Wilders, a obtenu 37 sièges sur les 150 que compte le parlement lors des dernières élections, ce qui représente plus du double des sièges obtenus lors des élections précédentes
- GroenLinks-PvdA: alliance entre le Greenleft (GL - parti politique de centre-gauche, écosocialiste et anticapitaliste) et le Labour Party (PvdA - parti de centre-gauche, social-démocrate)
- Parti populaire pour la liberté et la démocratie (VVD) : centre-droit, basé sur les idées du marché libre, libéral
- Nouveau contrat social (NSC) : centre à centre-droit, démocratie chrétienne. Un nouveau parti qui a obtenu 20 sièges lors des élections de 2023
- Democrats 66 (D66) : centre, parti politique progressiste-libéral et radical-démocratique
- Mouvement des agriculteurs et des citoyens (BBB) : centre-droit, agrarien, euroscepticisme modéré
- Appel chrétien-démocrate (CDA) : centre, démocrates-chrétiens
- Parti socialiste (SP) : gauche, extrêmement socialiste
- DENK: centre-gauche, droits des minorités, politique d'identité
- Parti pour les animaux (PvdD) : environnementalisme, droits des animaux, euroscepticisme modéré
- Forum pour la démocratie (FvD): conservatisme national
- Parti politique réformé (SGP) : droite chrétienne, conservatisme social
- ChristianUnion (CU) : centre, parti politique réformé orthodoxe avec des idéaux de centre-gauche
- Volt Netherlands (VOLT) : centre, branche néerlandaise du mouvement politique Volt Europa
- JA21: droite.

Le pouvoir exécutif
Le chef de l'État est le roi, dont le rôle est cérémoniel. À la suite des élections législatives (chambre basse), le chef du parti majoritaire ou d'une coalition majoritaire est généralement nommé Premier ministre (chef du gouvernement) par le monarque pour un mandat de quatre ans. Le Conseil des ministres est nommé par le monarque sur recommandation du Premier ministre.
Le pouvoir législatif
Le pouvoir législatif est bicaméral. Le parlement est appelé États généraux et se compose de deux chambres : la première chambre(Sénat - chambre haute, 75 membres élus au suffrage indirect) et la deuxième chambre(Chambre des représentants - chambre basse, 150 membres élus au suffrage direct). Les membres des deux chambres ont un mandat de quatre ans. Le gouvernement a le droit constitutionnel de dissoudre une ou les deux chambres du parlement.
 

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