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Oman

Données clés Changer de pays

Contexte politico-économique

La conjoncture économique

Le Sultanat d'Oman connaît une croissance économique remarquable depuis 2004, principalement portée par l'exploitation de ses réserves pétrolières. Malgré une contraction due à la pandémie, la reprise économique d'Oman s'est poursuivie en 2022 (+4,3 % du PIB) et 2023 (+1,2 %), soutenue par des recettes d'hydrocarbures favorables. Selon les chiffres officiels du gouvernement, le PIB d'Oman à prix constants a augmenté de 1,6 % en glissement annuel en 2024 pour atteindre 37,7 milliards OMR (98,1 milliards USD), tandis que le PIB à prix courants a chuté de 3,0 % pour atteindre 40,7 milliards OMR, sous l'effet d'une activité pétrolière plus faible. Les secteurs non pétroliers ont progressé de 3,7 %, tirés par l'industrie manufacturière (+8,5 %), le commerce de gros et de détail (+7,1 %) et les services financiers (+3,5 %). Les activités liées au pétrole ont diminué de 3,6 % en termes réels en raison de la baisse de la production et des prix du brut. Selon le FMI, la croissance du PIB réel devrait rebondir à 2,6 % en 2025, grâce à la reprise de la production d'hydrocarbures (+1,0 %) à mesure que les réductions de l'OPEP+ s'atténuent, et à une croissance hors hydrocarbures plus forte (+3,4 %), soutenue par la construction, l'industrie manufacturière et les services. À moyen terme, l'activité hors hydrocarbures devrait atteindre 4,2 % grâce au déploiement d'importants investissements privés.

Oman a réalisé des progrès significatifs dans le renforcement de ses positions budgétaires et extérieures tout en faisant avancer la mise en œuvre d'Oman Vision 2040. Le plan budgétaire à moyen terme, lancé en 2020, a joué un rôle crucial dans la réalisation de la viabilité budgétaire en diversifiant les sources de revenus, en contrôlant les dépenses et en gérant prudemment les économies générées par les hydrocarbures. Le budget global a enregistré un excédent de 520 millions OMR, contre 830 millions OMR pour la même période en 2023. Les recettes publiques ont augmenté de 4 % pour atteindre 10,2 milliards OMR en octobre 2024, grâce aux recettes pétrolières (+11 %), aux taxes sur les biens et services (+18 %) et à la stabilité des recettes non pétrolières. Les dépenses publiques ont augmenté de 8 % pour atteindre 9,68 milliards OMR, y compris des allocations plus élevées pour les projets de développement et les subventions sectorielles. Le budget 2025 vise à maintenir la discipline budgétaire, en réduisant davantage le déficit primaire hors hydrocarbures, tout en maintenant les dépenses pour les filets de sécurité sociale largement inchangées par rapport à 2024. Les actifs financiers nets de l'État devraient devenir positifs en 2025 pour la première fois depuis 2017, et passer à 6,8 % du PIB d'ici 2029, grâce à l'accumulation d'actifs et à un modeste désendettement alors que la dette approche les 30 % du PIB. Le risque de tensions sur la dette souveraine est jugé faible à Oman, grâce à de solides réserves financières qui atténuent les risques de liquidité et de solvabilité. Selon le FMI, l'inflation devrait rester faible, à 0,8 % en 2024, et converger progressivement vers 2 % à moyen terme.

Le Centre national des statistiques et de l'information (NCSI) a fait état d'une baisse continue du taux de chômage à Oman, qui est tombé à 3,6 % en novembre 2024. Le taux est beaucoup plus élevé pour les femmes que pour les hommes (respectivement 10,3 % et 1,9 %) et ne devrait pas connaître de changements significatifs en 2025. Ces dernières années, le gouvernement a lancé des initiatives pour remédier à la forte proportion de travailleurs expatriés, notamment en interdisant les visas pour les travailleurs étrangers, afin de promouvoir l'emploi des citoyens omanais. En 2024, le nombre de travailleurs étrangers a diminué d'environ 1 % par rapport à 2023, tandis que les travailleurs omanais ont augmenté d'environ 0,5 %. En outre, les autorités ont mis en œuvre une nouvelle loi sur le travail axée sur la modernisation des réglementations et l'amélioration des conditions de travail et de la flexibilité sur le marché du travail. Plusieurs initiatives ont été lancées pour favoriser l'emploi des ressortissants nationaux dans le secteur privé, notamment le système de protection des salaires et l'octroi d'une aide salariale aux employeurs du secteur privé qui embauchent des ressortissants nationaux.

 
Indicateurs de croissance 2023 (E)2024 (E)2025 (E)2026 (E)2027 (E)
PIB (milliards USD) 108,81109,99111,31116,19121,29
PIB (croissance annuelle en %, prix constant) 1,31,03,14,44,0
PIB par habitant (USD) 21.06320.63120.23020.46220.699
Endettement de l'Etat (en % du PIB) 36,534,133,631,730,4
Taux d'inflation (%) 0,91,31,52,02,0
Balance des transactions courantes (milliards USD) 2,642,531,601,802,25
Balance des transactions courantes (en % du PIB) 2,42,31,41,51,9

Source : FMI - World Economic Outlook Database , October 2021

Risque pays

Consultez l'analyse risque pays proposée par la Coface.

 

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Les principaux secteurs économiques

Oman compte 2,69 millions de travailleurs sur une population de 5 millions d'habitants, dont environ 43 % sont des expatriés. La part des travailleurs expatriés a diminué ces dernières années, l'Oman ayant mis en place une interdiction de visa pour favoriser l'embauche de citoyens omanais. Avant la découverte des gisements de pétrole, Oman était pratiquement une économie de subsistance entièrement basée sur l'agriculture et la pêche. Aujourd'hui, cette dernière ne contribue que marginalement au PIB (2,3 %) et emploie 6,1 % de la population active (Banque mondiale, dernières données disponibles). La production agricole est principalement composée de dattes, de limes et de bananes et, en raison du manque de terres fertiles, le pays doit importer des marchés internationaux. Au cours de la campagne agricole 2022/2023, la production de blé dans le Sultanat d'Oman a connu une hausse remarquable de 229 %, pour un total de 7 119 tonnes. En outre, le nombre d'agriculteurs a augmenté de 22 % et la superficie consacrée à la culture du blé a augmenté de 160 % en glissement annuel pour atteindre 6 359 acres, selon les données du ministère de l'Agriculture. En outre, le gouvernement a récemment mis en œuvre diverses initiatives pour soutenir le secteur, notamment en fournissant des semences de blé enrichies et du matériel de récolte moderne.

Le secteur industriel représente 54,3 % du PIB et emploie 40,2 % de la main-d'œuvre (Banque mondiale). Sa part a considérablement augmenté au cours des deux dernières décennies (l'emploi dans l'industrie n'était que de 11 % en 2000), car Oman utilise de plus en plus les techniques de récupération assistée du pétrole et soutient l'exploitation minière et l'industrie manufacturière. On estime que le secteur manufacturier contribue à lui seul à 9 % du PIB (Banque mondiale). Cependant, le pays est fortement dépendant des ressources pétrolières et gazières, qui génèrent entre 70 et 85 % des recettes publiques en moyenne, en fonction des fluctuations des prix des matières premières. Selon le Centre national des statistiques et de l'information, le secteur manufacturier d'Oman a connu une croissance de plus de 10 % au premier semestre 2024 en glissement annuel, avec une production à prix fixes atteignant 1,868 milliard d'OMR, en grande partie grâce au raffinage du pétrole, à la pétrochimie et aux produits chimiques de base. L'Autorité publique pour les zones économiques spéciales et les zones franches (OPAZ) a lancé de nouvelles villes industrielles afin de développer les établissements industriels, d'attirer les investissements locaux et de stimuler la contribution du secteur au PIB. À la fin de 2024, les licences industrielles dans les zones économiques spéciales et les zones franches s'élèvent à 183, les villes industrielles représentant 125 d'entre elles, soit 68 % du total.

Le secteur des services représente 46,4 % du PIB et 53,7 % de la main-d'œuvre (contre 82,4 % en 2000). Les activités liées au pétrole représentent une part importante du secteur des services ; toutefois, la logistique (le transport maritime en particulier) et les activités financières connaissent une croissance régulière. Le tourisme est l'un des secteurs développés pour permettre au Sultanat de construire un avenir durable hors pétrole, et le nombre de touristes a plus que doublé au cours de la dernière décennie (3,5 millions en 2019, selon le Centre national de la statistique et de l'information) et un peu plus de 3,5 millions au cours des onze premiers mois de 2024. L'activité bancaire dans la région est principalement contrôlée par six banques nationales et deux banques islamiques. En outre, il existe neuf banques étrangères, bien qu'elles n'exploitent généralement qu'une seule succursale chacune. Le secteur présente une concentration modérée, la plus grande banque, actuellement la seule banque d'importance systémique nationale (DSIB), détenant environ 40 % du total des actifs bancaires, comme l'indique le FMI. Les réserves de capitaux et de liquidités sont importantes et la qualité des actifs reste solide. Les actifs étrangers nets des banques sont devenus positifs à la fin de 2023, pour la première fois depuis 2014. En 2024, le commerce de gros et de détail a augmenté de 7,1 %, tandis que les services financiers ont progressé de 3,5 % (données de l'ICNE).

 
Répartition de l'activité économique par secteur Agriculture Industrie Services
Emploi par secteur (en % de l'emploi total) 6,1 40,2 53,7
Valeur ajoutée (en % du PIB) 2,3 54,3 46,4
Valeur ajoutée (croissance annuelle en %) 6,9 0,1 3,5

Source : Banque Mondiale - Dernières données disponibles.

 
Indicateurs monétaires 20162017201820192020
Rial d'Oman (OMR) - Taux de change annuel moyen pour 1 USD 0,380,380,380,400,38

Source : Banque Mondiale - Dernières données disponibles.

 

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Commerce extérieur

L'économie d'Oman est très ouverte, le commerce représentant environ 101 % du PIB du pays, selon la Banque mondiale. Le Sultanat exporte principalement des hydrocarbures et des produits pétrochimiques, mais il s'efforce de diversifier son économie depuis quelques années, avec une part croissante de produits industriels dans le total des exportations. En 2023, les exportations de pétrole représentaient 57,6 % des exportations totales, tandis que le gaz naturel liquéfié représentait 11,6 %. Les autres exportations comprenaient les minerais de fer (2,9 %) et les engrais (2 %). En revanche, les importations ont été dominées par les huiles de pétrole (22,4 %), les voitures (5,7 %), les minerais de fer et les concentrés (3,6 %), et les appareils téléphoniques (2,3 % - données Comtrade).
 
En 2023, les Émirats arabes unis sont le principal partenaire à l'exportation (6,4 % des exportations totales), suivis par l'Arabie saoudite (5,0 %), l'Inde (3,8 %), l'Afrique du Sud (2,4 %), les États-Unis (2,3 %) et l'Égypte (1,7 %), tandis que les importations proviennent principalement des Émirats arabes unis (26,3 %), de l'Arabie saoudite (12,4 %), de la Chine (7,3 %), de l'Inde (7,2 %) et du Qatar (5,6 % - données Comtrade). Oman bénéficie d'installations portuaires de grande qualité qui facilitent le commerce ; toutefois, la lenteur des procédures et la rigidité du droit du travail restent des obstacles importants. Les droits de douane sont relativement faibles et il existe peu de barrières commerciales dans le pays, les marchandises produites dans les pays membres du Conseil de coopération du Golfe (CCG) étant exonérées de droits de douane si elles sont accompagnées d'un certificat d'origine. Le pays a conclu plus de 105 accords avec des pays du monde entier.

Selon les données de l'OMC, les exportations de biens d'Oman ont totalisé 62,7 milliards USD en 2023, marquant une baisse de 5 % par rapport à l'année précédente en raison de la hausse des prix des hydrocarbures, tandis que les importations ont diminué à un rythme plus rapide (-5,6 %), pour atteindre 36,3 milliards USD. Bien qu'importateur net de services, le pays maintient un excédent commercial structurel, très sensible aux fluctuations des prix des hydrocarbures. Selon les données préliminaires du Centre national de la statistique et de l'information, les exportations de marchandises ont augmenté de 6,8 % pour atteindre 24,2 milliards OMR en 2024, sous l'effet d'une hausse de 18,4 % des exportations de pétrole et de gaz, qui ont atteint 16,3 milliards OMR. Cependant, les exportations non pétrolières ont chuté de 16,3 %, avec des baisses dans les minéraux, les produits chimiques et les animaux vivants. Les importations ont augmenté de 12,1 % pour atteindre 16,7 milliards OMR, grâce à une demande accrue de machines électriques, de produits minéraux et de matériel de transport.

 
Valeurs du commerce extérieur 20192020202120222023
Importations de biens (millions USD) 23.50728.50730.99538.57336.382
Exportations de biens (millions USD) 38.72433.47944.59166.06362.736
Importations de services (millions USD) 12.1128.1778.45310.607n/a
Exportations de services (millions USD) 4.8982.2371.7332.787n/a

Source : Organisation mondiale du commerce (OMC) ; dernières données disponibles

Indicateurs du commerce extérieur 20192020202120222023
Commerce extérieur (en % du PIB) 86,591,992,0100,6n/a
Balance commerciale (hors services) (millions USD) 18.1928.08416.31631.31723.845
Balance commerciale (services inclus) (millions USD) 10.9781.8649.35722.80117.337
Importations de biens et services (croissance annuelle en %) -3,4-8,913,319,6n/a
Exportations des biens et services (croissance annuelle en %) 1,9-14,612,216,5n/a
Importations de biens et services (en % du PIB) 37,044,842,641,4n/a
Exportations des biens et services (en % du PIB) 49,547,149,459,2n/a

Source : Banque mondiale ; dernières données disponibles

Prévisions du commerce extérieur 20242025 (e)2026 (e)2027 (e)2028 (e)
Volume des exportations de biens et services (variation annuelle en %) 8,03,94,53,63,4
Volume des importations de biens et services (variation annuelle en %) 10,81,71,21,81,1

Source : IMF, World Economic Outlook ; Latest available data

Note : (e) Donnée estimée

 
La coopération économique internationale
Oman est membre de la Ligue Arabe. Le pays fait aussi partie de la Grande Zone de Libre-échange Arabe (GZLEA), un pacte de la Ligue Arabe qui est entré en vigueur en janvier 2005 et qui a pour objectif la formation d’une zone de libre-échange arabe.

Membre de l'OMC (depuis novembre 2000)

Membre du Conseil de Coopération du Golfe

 

Principaux pays partenaires

Principaux clients
(% des exportations)		 2023
Emirats Arabes Unis 6,4%
Arabie saoudite 5,0%
Inde 3,8%
Afrique du Sud 2,4%
Etats-Unis 2,3%
Voir plus de pays 80,2%
Principaux fournisseurs
(% des importations)		 2023
Emirats Arabes Unis 26,3%
Arabie saoudite 12,4%
Chine 7,3%
Inde 7,2%
Qatar 5,6%
Voir plus de pays 41,3%

Source : Comtrade, dernières données disponibles

 

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Le contexte politique

Les chefs de gouvernement
Sultan et Premier ministre : HAITHAM bin Tarik Al Said (depuis le 11 janvier 2020)
Les prochaines élections
Conseil de la Shura : Octobre 2027
Conseil d'État : novembre 2027
Les principaux partis politiques
Oman n'autorise pas les partis politiques. La seule organisation politique, le Front populaire pour la libération d'Oman, a été dissoute en 1992 et reste en sommeil à ce jour.
Le pouvoir exécutif
Oman est une monarchie absolue dans laquelle le sultan est à la fois chef de l'État et chef du gouvernement. Le sultan héréditaire détient de larges pouvoirs exécutifs, agissant en tant que premier ministre et ministre de la défense, des affaires étrangères et des finances, ainsi qu'en tant que commandant suprême des forces armées. Le sultan nomme un cabinet pour l'aider à gouverner. En 2021, le processus de succession a été réformé : pour la première fois, le poste de prince héritier a été créé et la succession suit désormais un système de primogéniture, selon lequel le fils aîné du sultan devient l'héritier présomptif.
Le pouvoir législatif
Le pouvoir législatif d'Oman, connu sous le nom de Conseil d'Oman (Majlis Oman), est bicaméral mais ne dispose pas d'un pouvoir législatif complet. Il se compose de deux chambres : le Conseil d'État (Majlis al-Dawla), composé de 83 membres, dont le président, tous nommés par le Sultan parmi d'anciens hauts fonctionnaires, des universitaires, des chefs d'entreprise et d'autres citoyens notables, pour un mandat de quatre ans ; et l'Assemblée consultative (Majlis al-Shura), composée de 90 membres élus directement au suffrage universel dans des circonscriptions à un ou deux sièges, également pour un mandat renouvelable de quatre ans. Les deux chambres examinent et modifient les projets de loi, mais le pouvoir législatif final appartient au sultan, qui promulgue les lois par décret royal.
 

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