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Investissement Direct Etranger

L'Irlande est une destination attrayante pour les investissements, mais les flux entrants sont très volatils car ils dépendent des activités des grandes multinationales présentes dans le pays. Selon le Rapport mondial sur l'investissement 2024 de la CNUCED, les flux d'IDE vers le pays étaient négatifs de 9,4 milliards USD en 2023. À la fin de la même période, le stock total d'IDE s'élevait à 1,41 trillion USD. En raison de méthodes de calcul différentes, les chiffres de la CSO divergent légèrement : selon l'agence nationale de statistiques, le stock d'investissements directs en Irlande est passé de 1 350 milliards EUR fin 2022 à 1 300 milliards EUR fin 2023. La baisse des investissements en provenance d'Europe (49,3 milliards EUR) et des États-Unis (15 milliards EUR) a été partiellement compensée par des augmentations des investissements provenant d'autres régions. Fin 2023, l'Irlande affichait des passifs extérieurs nets de 51,6 milliards EUR, en hausse de 87,6 milliards EUR par rapport aux 139 milliards EUR de fin 2022. En termes de pays investisseurs (propriétaires immédiats), la majorité du stock est détenue par les États-Unis (39,6 %), les centres financiers offshore (15,3 %), les Pays-Bas (11,6 %) et la Suisse (7,1 %). L'Union européenne représente globalement 23 % du stock. Le secteur des services est le principal bénéficiaire des investissements entrants en Irlande, avec une position d'investissement atteignant 851 milliards EUR à la fin 2023, soit une augmentation de 14,9 milliards EUR par rapport à fin 2022. L'investissement dans l'intermédiation financière est passé de 368 milliards EUR à 384 milliards EUR, tandis que celui dans l'information et la communication a diminué de 201 milliards EUR à 189 milliards EUR. Les investissements dans le secteur manufacturier ont reculé de 65,7 milliards EUR, atteignant une position de stock de 447 milliards EUR. Selon les dernières données de l'OCDE, les flux d'IDE vers l'Irlande étaient négatifs de 25 milliards USD au premier semestre 2024.

Le gouvernement irlandais encourage activement les IDE et a connu un succès considérable dans l'attraction des investissements. L'un des nombreux atouts de l'Irlande en tant que destination pour les IDE est son impôt sur les sociétés favorable de 12,5 %, le deuxième plus bas de l'Union européenne. D'autres raisons d'investir en Irlande incluent la qualité et la flexibilité élevées de la main-d'œuvre anglophone, la disponibilité d'une main-d'œuvre multilingue, des relations de travail coopératives, une stabilité politique et des politiques ainsi que des régulateurs favorables aux entreprises. Parmi les autres aspects positifs figurent un système judiciaire transparent, des liaisons de transport étendues et la proximité avec les États-Unis et l'Europe. Inversement, l'Irlande fait face à des défis dans ses efforts pour attirer les investissements, notamment des coûts de main-d'œuvre et d'exploitation relativement élevés, en particulier dans le secteur de l'énergie. Les pénuries de main-d'œuvre qualifiée constituent un autre obstacle, de même qu'un système de permis de planification lent et lourd et des préoccupations concernant le risque lié à la zone euro. Les déficiences infrastructurelles, notamment dans les domaines du transport, du logement abordable, de l'énergie et de l'internet haut débit, réduisent également son attractivité. La loi sur le contrôle des transactions avec des pays tiers de 2023 ("STCT Act") a été promulguée le 31 octobre 2023, introduisant un nouveau cadre de filtrage des investissements en Irlande. La loi est entrée en vigueur le 6 janvier 2025, accordant au ministre de l'Entreprise, du Commerce et de l'Emploi le pouvoir d'examiner, d'imposer des conditions et potentiellement de bloquer des transactions IDE dans divers cas, en fonction de considérations de sécurité et d'ordre public. Le bon environnement d'investissement en Irlande est confirmé par son classement 22e sur 132 économies dans l'Indice mondial de l'innovation 2023 et 3e sur 184 pays dans le dernier Indice de liberté économique.

 
 
Investissement Direct Etranger 202020212022
Flux d'IDE entrants (millions USD) 76.572-4.9301.490
Stocks d'IDE (millions USD) 1.384.6911.394.8681.408.749
Nombre d'investissements greenfield* 248291331
Value of Greenfield Investments (million USD) 12.0229.56926.533

Source : CNUCED - Dernières données disponibles.

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs Irlande OCDE Etats-Unis Allemagne
Index de transparence des transactions* 9,0 6,5 7,0 5,0
Index de responsabilité des managers** 8,0 5,3 9,0 5,0
Index de pouvoir des actionnaires*** 9,0 7,3 9,0 5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

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Pourquoi choisir d'investir en Irlande

Les points forts

Les atouts de l'Irlande sont :

  • Un tissu industriel et tertiaire dense et puissant
  • Un taux d'imposition sur les sociétés parmi les plus bas d'Europe
  • Une main-d'œuvre jeune, instruite et très qualifiée
  • Une économie compétitive; avec des politiques gouvernementales et des régulateurs favorables aux entreprises
  • Des infrastructures développées
  • Un des taux de chômage les plus faibles d'Europe
  • Une demande intérieure forte et stable, notamment grâce à des salaires et un niveau de vie élevés.
Les points faibles

Les points faibles de l'Irlande en termes d'attractivité des IDE comprennent:

  • L'économie de l'Irlande est volontairement très ouverte à l’international et par conséquent fortement dépendante de la conjoncture européenne (notamment britannique) ainsi que des stratégies des multinationales qui sont pour l'instant attirées par une fiscalité avantageuse.
  • L'économie est fortement dépendante des activités de ces multinationales : leur activité offshore, essentiellement sous la forme de fabrication à l’étranger sous contrat, représente un quart du PIB et a un grand poids sur le marché de l'emploi.
  • Le pays est également exposé aux conséquences du Brexit.
  • Coûts de main-d'œuvre et d'exploitation élevés
  • Le marché intérieur est par ailleurs relativement restreint et subit une pression à la hausse sur les coûts de la main-d'œuvre.
  • Le secteur bancaire reste toujours vulnérable aux chocs et le niveau des dettes publique et privée reste élevé.
Les mesures mises en place par le gouvernement
Depuis de nombreuses années, les gouvernements irlandais successifs ont cherché à attirer les IDE. L’Irlande offre un cadre fiscal attractif pour l'investissement étranger, notamment en affichant un des taux d'imposition des sociétés parmi les plus bas de l'UE. Cette stratégie a mené à une croissance économique stable depuis la fin des années 1990.


Plus récemment, le gouvernement s'est concentré sur la compétitivité internationale de l'Irlande, en encourageant les sociétés ayant des investissements étrangers d'augmenter leurs activités recherche et développement (R&D) et de fournir des marchandises et des services à forte valeur ajoutée. Le départ du Royaume-Uni de l'UE (Brexit) fait de l'Irlande le seul pays anglophone de l'UE, un atout pour le pays.

Plusieurs organismes d'État font la promotion de l'entrée d'investissements :

Le gouvernement a considérablement investi dans des programmes ambitieux pour attirer les meilleurs chercheurs spécialisés sur la vie en entreprise.La Science Foundation Ireland (SFI) est l’agence scientifique d’État chargée d’administrer le financement de la R&D de l’Irlande.
Dans le même ordre d'idée, en investissant dans l'écosystème entrepreneurial l'État cherche à attirer sur le sol irlandais des entrepreneurs souhaitant créer des start-up fortement orientées à l'international.

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Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés
Biens de consommation et ménagers, médicaments et produits pharmaceutiques, système de génération électrique, matériaux de construction, franchise, équipement médical, logiciels informatiques, technologies de l'information et de la communication, secteur agricole
Les secteurs à fort potentiel
Les projets de fabrication évolués dans les technologies de l'information et de la communication (TIC), les produits pharmaceutiques et biopharmaceutiques, les technologies médicales, les secteurs de l'ingénierie et des produits de consommation.
Les services internationaux à forte valeur ajoutée, les secteurs des logiciels, des jeux vidéos, des services partagés et les activités d'assistance à la clientèle.
Les programmes de privatisation
L'Irlande n'a pas de programme officiel de privatisation pour le moment. Cependant, le gouvernement réduit sa participation dans le secteur bancaire et des mesures ont été prises pour ouvrir les secteurs des services d’aide à l'emploi, des transports par autobus et de l'eau. Le gouvernement irlandais avait auparavant déclaré qu'il pourrait vendre la branche de production d'électricité d'Electric Ireland ainsi que certains éléments non stratégiques de la société d'approvisionnement en gaz Ervia, mais aucun plan n'a encore été mis en œuvre.
Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
Etenders, Appels d'offres publics irlandais
Tenders Info, Appels d'offres en Irlande
Ted - Marchés publics européens, Opportunités d'affaires dans l'UE 27
 

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques
Plusieurs entreprises publiques opèrent dans les secteurs de l'énergie, de la radiodiffusion et des transports. Cependant, tous sont ouverts à la concurrence pour les parts de marché.
Les secteurs en déclin
La contribution nette aux exportations a décliné à cause de questions spécifiques à certains secteurs (produits chimiques, TIC), de la détérioration générale de ces dernières années au niveau de la compétitivité des prix et de l'importante demande domestique irlandaise. Dans la mesure où l'économie irlandaise n'est pas aussi diversifiée que les grandes économies, elle est plus exposée aux risques externes.

Le secteur de l'aviation a été fortement touché par la pandémie du COVID-19, tout comme pour le tourisme et l'hôtellerie.

 

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