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Investissement Direct Etranger

En 2020, la Colombie a connu une contraction des IDE en raison de la chute des prix du pétrole qui a exacerbé la crise sanitaire et économique déclenchée par la pandémie de Covid-19. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2021 de la CNUCED, les entrées d'IDE en Colombie ont chuté de 46% pour atteindre 8 milliards de dollars, avec des flux beaucoup plus faibles vers les industries liées aux matières premières - extraction de pétrole (-68%) et mines (-49%) - et la fabrication (-57 %). Les réductions d'IDE se sont intensifiées au second semestre de l'année, en particulier dans les industries liées au pétrole, qui ont enregistré des désinvestissements de 229 millions de USD au troisième trimestre. Le stock d'IDE a atteint 213 milliards de USD en 2020. Les États-Unis sont le plus grand investisseur dans le pays, tandis que l'UE est le plus grand fournisseur d'IDE géographiquement. Les secteurs attirant le plus d'IDE sont le pétrole et les mines, les services financiers et professionnels et l'industrie manufacturière. Les protestations sociales à grande échelle du pays et la dégradation de sa cote d'investissement ont pesé lourdement sur les entrées d'IDE. Malgré l'environnement économique difficile, l'investissement fixe devrait rebondir de 10,5 % en 2021, profitant des efforts du gouvernement pour améliorer le climat des affaires (CNUCED, 2021).

Le pays s'est classé 67e sur 190 économies dans le dernier rapport Doing Business, publié par la Banque mondiale en 2020, soit une baisse de deux places par rapport à l'année précédente. Cependant, selon la Banque mondiale, la Colombie a facilité le démarrage d'une entreprise en supprimant l'obligation d'ouvrir un compte bancaire pour obtenir l'autorisation de facture en 2019. Le pays a également facilité le commerce transfrontalier en numérisant la carte de responsabilité - l’un des documents obligatoires pour les exportations - et il a facilité la résolution de l'insolvabilité en augmentant la participation des créanciers aux procédures d'insolvabilité. Le gouvernement colombien encourage activement les IDE et établit les mêmes règles d'investissement pour les investisseurs étrangers que pour les investisseurs nationaux. Récemment, le gouvernement a introduit un régime fiscal spécial pour les méga-investissements, offrant des allégements fiscaux et d'autres incitations fiscales. En outre, le gouvernement s'emploie à mettre en œuvre davantage de mesures pour faciliter les affaires en Colombie, notamment la création d'un guichet unique permettant aux investisseurs de centraliser et d'accélérer les procédures et le renforcement des zones d'exonération fiscale du pays. Les opportunités dans le secteur des infrastructures sont nombreuses depuis que le gouvernement colombien a lancé en 2012 le plan « 4G », le plus grand programme d'infrastructures d'Amérique latine, d'un montant d'environ 5,5 milliards de dollars. Le gouvernement a lancé en 2019 le plan "réseau 5G" afin de développer une connectivité plus élevée pour son secteur numérique en pleine croissance. Ce secteur a montré des signes de dynamisme des IDE lorsque Teleperformance (France) et Amazon (États-Unis) ont annoncé leur intention d'accroître leurs activités commerciales dans le pays, tandis que dans le secteur de l'expérience client, Alorica (États-Unis), Transcom (Suède) et TDCX (Singapour) ont annoncé de nouvelles ouvertures. De plus, des politiques fiscales spéciales ont été mises en place pour tout investissement dans des activités/secteurs créatifs et innovants. Selon ProColombia, l'agence gouvernementale de promotion des investissements, certains des investissements les plus importants réalisés récemment dans le pays ont impliqué des entreprises chinoises, comme l'acquisition de Neo Lithium Corp par Zijin Mining pour 380 millions de dollars, et la construction du métro de Bogota, qui est dirigé par China Harbour Engineering Co.

 
 
Investissement Direct Etranger 202020212022
Flux d'IDE entrants (millions USD) 7.4599.38117.048
Stocks d'IDE (millions USD) 212.299219.498233.919
Nombre d'investissements greenfield* 113139152
Value of Greenfield Investments (million USD) 2.4734.3171.777

Source : CNUCED - Dernières données disponibles.

Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs Colombie Amérique latine & Caraïbes Etats-Unis Allemagne
Index de transparence des transactions* 9,0 4,1 7,0 5,0
Index de responsabilité des managers** 7,0 5,2 9,0 5,0
Index de pouvoir des actionnaires*** 8,0 6,7 9,0 5,0

Source : Doing Business - Dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.

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Pourquoi choisir d'investir en Colombie

Les points forts
  • La Colombie dispose d’une stabilité économique et politique qui a permi de maintenir une croissance soutenue et stable, et de créer progressivement un environnement favorable aux affaires, malgré les conflits sécuritaires internes. 
  • Le pays dispose d’une économie émergente attractive qui repose notamment sur des ressources naturelles abondantes (café, pétrole, or), une main-d’œuvre jeune, qualifiée et compétitive, un secteur touristique en pleine expansion et des accords commerciaux de libre-échange (dans la région avec notamment l’Alliance du Pacifique créée en 2012 et auprès de l’Union européenne ou encore des États-Unis ou de la Corée du Sud). 
  • La situation géographique du pays constitue un point stratégique entre les différents marchés de la région mais aussi avec l'Asie du Sud-Est.
  • Le pays possède des infrastructures portuaires et aéroportuaires modernes facilitant ainsi les échanges commerciaux.
  • La population de 51,4 millions d'habitants (FMI, 2021) représente un marché de consommateurs significatif et dont les revenus sont en hausse.
  • Une main-d'œuvre qualifiée.
  • Les systèmes bancaire et financier sont globalement sains, indépendants et robustes.
  • Enfin, l’accord de paix conclu avec les FARC (le plus ancien et important mouvement de guérilla en Amérique latine) montre que la Colombie souhaite se débarasser des risques liés au trafic de drogue et aux luttes armées et ainsi assurer un environnement sécurisé pour les entreprises et les investisseurs étrangers.
Les points faibles

Parmi les principaux facteurs défavorables aux investissements directs étrangers, on peut citer :

  • Une application relativement aléatoire des droits de propriété intellectuelle.
  • Une corruption qui reste présente et caractérisée par un manque de transparence lors de nombreux appels d'offres.
  • L'importance du secteur informel.
  • Une économie souterraine et des problèmes de sécurité (guérillas et lutte anti-narcotrafiquants). 
  • La violence reste en effet le principal frein au développement du pays, mais le récent accord de paix signé avec le groupe rebelle des FARC devrait contribuer à améliorer sensiblement la situation.
  • L’économie colombienne, peu diversifiée, reste très dépendante aux cours des matières premières et sensible à la conjoncture économique américaine (les États-Unis étant le principal partenaire commercial du pays).
Les mesures mises en place par le gouvernement
Le gouvernement colombien encourage activement les investissements directs étrangers (IDE). La Colombie concède aux investisseurs étrangers les mêmes restrictions d'investissement qu'aux investisseurs nationaux, même si pendant les appels d'offres, à conditions égales, les offres nationales sont systématiquement préférées aux offres étrangères.

Le gouvernement colombien commence aujourd'hui à récolter les fruits de la politique de sécurité démocratique qu'il a mise en place, dont l'objectif est la création de conditions économiques favorables afin de redonner confiance aux investisseurs, notamment étrangers. Dans ce contexte et après la conclusion de nombreux accords de libre-échange (par exemple l’Alliance du Pacifique, avec les États-Unis et l’UE) le gouvernement continue de déployer des efforts pour consolider, libéraliser et diversifier son économie. Une grande réforme fiscale a ainsi vu le jour en 2016 visant principalement à simplifier le système de taxe et par la même occasion à augmenter les revenus fiscaux de l’État. Enfin, les différentes réformes fiscales votées au cours de la décennie ont toutes tendu vers un allégement de la pression fiscale exercée sur les sociétés (en abaissant les impôts sur les bénéfices à 25% par exemple) ainsi qu’à une baisse considérable des taxes douanières.

Le programme "Commitment to Colombia" vise à maintenir les investissements à la hausse, indépendamment des perturbations causées par le COVID-19. Cette stratégie gouvernementale repose sur deux piliers : des incitations fiscales pour les investisseurs et l'optimisation des processus commerciaux.

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Les opportunités d'investissement

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
Tenders Info, Appels d'offres en Colombie
Globaltenders, Appels d'offres et projets en Colombie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
 

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